Тенденции и събития през февруари, на които инвеститорите трябва да обърнат внимание

Какво трябва да внимава инвеститорът

През януари 2022 г. експерти страхуваниЕжедневни пазари: Колко Omicron ще повлияе на икономиката? / Nasdaq Marketsче щамът омикрон, поради високата си инфекциозност, може силно да повлияе на икономиката. Изглежда обаче, че друг скок на случаите не води до дълги блокирания и проблеми с доставките, а борсите ще понесат новата вълна доста спокойно през февруари.

Няма да има значителни промени на пазара на микросхеми и полупроводници. Все още са в недостиг, цените растат, а доволните производители подобряват финансовите си прогнози. И големите технологични компании са активни инвестираниIntel дори не може да увеличи печалбите по време на глобален недостиг на чипове — къде се обърка всичко? / Разговорът

в собствените си фабрики, за да не зависят от предприятия от другия край на света.

През февруари на преден план излизат и други тенденции – ето ги.

1. Евтините пари свършват

Инфлацията расте бързо в целия свят, така че развитите страни започват да се борят с нея и да се увеличават ключови ставки. Така Федералната резервна система на САЩ (всъщност американският аналог на Централната банка) планира тази година да повиши процента поне четири пъти. Предстоящо надграждане на анализа чакатФедералният резерв посочва увеличението на лихвите през март / CNBC в средата на март. Приблизително по същото време лихвите ще се повишат и в други големи икономики.

Колкото по-висока е ключовата ставка, толкова по-трудно е за инвеститорите и компаниите да наберат пари. Поради тази причина ръстът на стойността на акциите трябва да се забави. Вече сега фондовите пазари леко се коригираха - паднаха с 5-15%, това е най-големият спад в най-големите индекси от пролетта на 2020г. Инвеститорите чакат лихвите да се повишат съмнениеNasdaq 100 Noches Най-доброто двудневно рали от 2020 г.: Пазари Wrap / Bloombergче компаниите ще могат да увеличават печалбите със същия темп, така че да се отърват от ненадеждни активи.

Действията на инвеститора, както обикновено, зависят от стратегии: инвестиционен хоризонт, толерантност към риска, наличие на свободни пари и други фактори. Ако човек иска да купи акции на обещаващи компании по-евтино и да забрави за тях за няколко години, февруари може да е подходящият месец. Ако стабилността е по-важна за инвеститора портфолио, тогава той трябва да помисли за продажба на "акции на растеж", тоест ценни книжа на комуникационни, финансови и технологични компании. Във времена на високи лихвени стойности „запасите със стойност“ се представят най-добре: потребителски стоки, комунални услуги, енергия. И облигации с алтернативни активи.

2. Логистичната криза продължава

Вече повече от година сериозен проблем за световната икономика са прекъсванията в глобалните вериги за доставки. Първо, поради огнища на коронавирус бяха затворени най-големите морски пристанища, след това в Суецкия канал заседналКорабът на Суецкия канал не е единственото нещо, което запушва световната търговия / Euler Hermes контейнерен кораб, а след това имаше нова вълна от covid. А сега няма достатъчно кораби, контейнери и работници, така че в пристанищата непрекъснато се нареждат опашки, а цената на разтоварването скочи многократно.

През февруари ситуацията може да се влоши заради китайската Нова година. Експерти чакатИзпращачите са предпазливи от недостига на контейнери, тъй като Китай наближава празника на Лунната Нова година / Тримесечно издание на веригата за доставки повторение на миналогодишните проблеми в този период.

Високото натоварване на трафика е от полза за някои компании. февруари ще бъде печелившаПечелившите и губещите излизат от продължителната криза на веригата за доставки в САЩ / Financial Times за логистични оператори, морски превозвачи и големи пристанища. А също и за карго авио и железопътни компании, които ще получат част от доставките.

Почти всички останали ще имат по-трудно време: фирмите нямат готови стоки, материали, продукти и куп други неща, които се забиват по пътя. Това обаче едва ли ще окаже силно влияние върху акциите: поради лоши новини стойността на ценните книжа спада леко, но след това се възстановява. Но крайните стоки стават все по-скъпи - инфлацията само се ускорява.

3. Петролът поскъпва

В края на януари най-популярното масло Brent розаЦената на петрола Brent се покачи до нов връх за седем години / RBC Investments до седемгодишен връх, над $91 за барел. Сега цената е паднала малко, но е възможно ново изкачване да започне до месец. Още до юли-август може да пробие 100-105 долара за барел, мисляПетролът ще надскочи 100 долара за барел по-късно тази година - Goldman Sachs/Reuters анализатори от инвестиционната банка Goldman Sachs.

Специалистите обясняват случващото се с не толкова силните щети от омикрон, проблеми с веригите за доставки и решения на големите производители на петрол. Последните се наричат ​​картел ОПЕК+. Миналото лято страните членки на асоциацията се съгласиха да не увеличават производството на петрол, а дори да го намалят леко. Решението остава в сила, но търсенето не е изчезнало - няма достатъчно гориво, така че цените се покачват.

В такава ситуация най-много печелят петролните компании и държави. Колкото по-високи са цените сега, толкова по-високи са очакванията, които са заложени в договорите. Това означава повече печалби и данъци. Все още е възможно да се правят пари от изкопаеми горива, но може би това е едно от тях последен шанс.

4. Руският фондов пазар е нестабилен

За две седмици индексът iMOEX на Московската борса загуби 16,5%. Все още не емечи пазар”, но доста корекционна територия, която започва от -10%. Така че през февруари инвеститорът трябва да бъде особено внимателен, за да разгледа отблизо ценните книжа на руските компании.

Поради повишаването на основния лихвен процент на Централната банка за фирмите е по-трудно да вземат заеми и да инвестират в своето развитие. И поради това чуждестранните инвеститори не са толкова заинтересовани да купуват акции на руски компании. професионалисти НареченРуският фондов пазар преживя най-големия срив от началото на пандемията / BBC News и друга причина - геополитическо напрежение, което плаши фондовите пазари.

Кой ще плаща дивиденти

Руските предприятия или вече са направили това през януари, или ще започнат едва през март-април. Но дивидентите ще се изплащат активно от чуждестранни компании, чиито акции могат да бъдат закупени на борсата в Санкт Петербург.

Когато анализирате ценни книжа, е важно да не забравяте за разликата в дивидента. Когато фирмата плаща дивиденти, котировките на акциите му падат със сумата на плащането. Дадохме един долар на акция - цената падна с един долар. Това е нормално и не бива да се страхувате.

Кой ще отчита финансовите резултати

Въз основа на последните финансови резултати можете да изчислите множители и оценете състоянието на бизнеса - и преценете дали е интересно да инвестирате в него. И също финансови отчети влияе върху цената на ценните книжа. Освен това е важно да се съпоставят прогнозите. Например анализатори очаквамYahoo Finance Analysis — EPS Trend EPS на Alphabet от $108,76. Ако компанията надмине предварителните оценки, тогава нейните акции ще поскъпнат. И ако не успеят, може да паднат малко - или много, тук няма да се досетите.