За да инвестирате в сложни инструменти, трябва да направите тест. Разбиране на новия закон
разни / / December 28, 2021
Инвестирането в структурирани облигации или опции вече е възможно само ако отговорите правилно на четири от четири въпроса.
За какъв закон говорим
В Русия има два вида инвеститори - квалифицирани и неквалифицирани. Първите могат да бъдат юридически и физически лица. Едно лице трябва да бъде признато за квалифициран инвеститорНаредба № 3629-U на Банката на Русия от 29 април 2015 г. „За признаване на лица за квалифицирани инвеститори и за реда за поддържане на регистъра на лицата, признати за квалифицирани инвеститори“ брокер или търговска банка. Кандидатът трябва да има и икономическо образование, опит в търговията на финансовия пазар и др. Важно е този статус да не е за всеки. (Можете да прочетете повече за всичко това в отделен материал Лайфхакер.)
Неквалифициран инвеститор е буквално всеки, който е открил посредничество или индивидуална инвестиционна сметка и иска да инвестира. Той има достъп до ограничен набор от инструменти - относително прости и надеждни ценни книжа, облигации, акции на инвестиционни фондове. С този подход е по-малко вероятно един неопитен човек да загуби всичко за кратко време.
Тази схема работи до 1 октомври 2021 г. От тази дата условията за неквалифицирани инвеститори се промениха. Ще бъде възможно да се инвестира в някои от инструментите, които преди са били налични само след преминаване на тестаФедерален закон от 31 юли 2020 г. № 306-FZ „За изменения във Федералния закон“ За пазара на ценни книжа „и някои законодателни актове на Руската федерация“.
В какво можете да инвестирате без тест
Все още има доста надеждни инструменти с нисък риск, достъпни за всеки, например:
- Акции на компании от борсови котировки. Това е името на списъкаСписък с ценни книжа / Московска борса ценни книжа, които са избрани по няколко критерия и се считат за достатъчно надеждни.
- ETF от цитирания списък.
- Държавни облигации.
- Инвестиционни акции на отворени и интервални взаимни фондове.
- Чуждестранни акции от индекси, включени в списъкаРешението на Съвета на директорите на Банката на Русия за създаване на списък с индекси с цел прилагане на клауза 7 от част 8 на член 11 от Федерален закон № 192-FZ от 11 юни 2021 г. изменения в някои законодателни актове на Руската федерация "и алинеи 6 и 7 на параграф 2 на член 31 от Федералния закон от 22 април 1996 г. № 39-FZ" За пазара на ценни книжа документи" Централни банки като S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.
В какво можете да инвестирате само след теста
Очевидно това са инструменти с по-висок риск. Например:
- Продажби и ETFкоито не са включени в списъка с оферти.
- Чуждестранни акции, които не са включени в индексите, одобрени от Централната банка.
- Облигации на компании с кредитен рейтинг по-нисък от установения от Централната банка.
- Деривативни финансови инструменти - фючърси, настроики.
- Акции на взаимни инвестиционни фондове от затворен тип.
- Структурираните облигации са ценни книжа, плащанията за които зависят от това дали настъпи някакво предварително определено събитие.
- РЕПО сделки, тоест продажба на ценни книжа със задължение за обратното им изкупуване в определено време на предварително договорена цена.
Съответно, ако искате да инвестирате в инструменти от този списък, ще трябва да преминете през тестване.
Който провежда тестове
Това е така брокер. За инвеститор тестването на знания е безплатно.
Но трябва да се разбере, че няма голям универсален тест, който да отвори достъп до всички недостъпни досега инвестиционни методи. Преди първата сделка с нов инструмент, брокерът ще предложи тест специално за този инструмент. Да приемем, че искате да закупите дял от затворен Взаимен фонд - вземете теста и след това можете свободно да го правите сега и в бъдеще. Не е необходимо да се потвърждава отново знанието. Но само с този брокер. Ако друг има акаунт, тогава той също ще трябва да премине тест преди търговия с нов инструмент.
Ако искате да инвестирате във фючърси за първи път, ви очаква още един тест. В структурираните облигации – отново. Докато не отворите всички инструменти - ако искате, разбира се.
Как изглежда тестът
Това може да се види в основния стандартОсновен стандарт за защита на правата и интересите на физически и юридически лица - получатели на финансови услуги, предоставяни от членове на саморегулиращи се организации на финансовия пазар, обединяващи брокери / Централна банкаразработено от Централната банка във връзка със закона за тестването. Въпросите са в края на документа в приложенията.
Тестът се състои от два блока. Първата, Самооценка, съдържа общи въпроси като „Имате ли познания по финанси инструмент?" или „Колко необезпечени сделки сте имали през последната година?“ Има обаче малко отговори на какво влияние. Необходимо е да проверите сами, готов ли си към конкретен инструмент.
Дали ще откриете нови начини за инвестиране се влияе от втория блок - "Знания". Тук въпросите вече са конкретни. Например, за да получите достъп до необезпечени сделки, трябва да изберете от четири опции, какво е маржин търговия или в в този случай брокерът може принудително да затвори клиентска позиция при наличие на предварително сключен марж/необезпечен сделки. Общо в този блок ще има четири въпроса и е необходимо да се отговори правилно на всички.
Важен нюанс: ако вече сте инвестирали в нещо от затворения списък до 1 октомври 2021 г., тогава ще имате достъп до този инструмент. Тъй като вече имате опит, се счита, че вече не е необходимо да ви тестваме.
Какво се случва, ако не успеете на теста
Можете да го вземете отново, и то веднага, ако желаете. Броят на опитите също не е ограничен.
Ако не преминете теста, тогава брокерът може да извърши сделка с нов сложен инструмент, но с ограничения. Инвеститорът трябва да подпише декларация, че приема рисковете, свързани с инвестициите, тестът, за който не е успял. В този случай стойността на сделката не може да надвишава 100 хиляди рубли. Изключение е, ако една партида е по-скъпа от тази сума. Тогава ограничението е една партида.
Какво си струва да се помни
- За да инвестирате в досега неизпробван сложен инструмент, сега трябва да преминете тест.
- Тестът се извършва от брокера преди първата сделка с нов инструмент. Трябва да бъде завършен веднъж. Освен това достъпът до този метод на инвестиция ще бъде неограничен.
- Тестът съдържа достатъчно основни въпроси, можете да се подготвите за него. И трябва да го направите. Ако не можете да изпълните задачата, това е причина да помислите дали си струва да инвестирате в този инструмент. Спазвайте златното правило: инвестирайте само в нещо, което разбирате добре как работи.
- Ако сте квалифициран инвеститор или ще инвестирате в прости инструменти, не е необходимо да полагате теста.
Прочетете също🧐
- Къде е валидна международната шофьорска книжка и как да я получите
- На семейства с деца беше разрешено да не плащат данък при продажба на апартамент. Анализираме новия закон
- 5 причини да направите завещание, дори и да сте млади и здрави
Пиша за Lifehacker за пари, закони и права, неща, които помагат да живеем по-лесно, по-добре и по-забавно. И, разбира се, проверявам съвета за себе си: получавам данъчни облекчения, подавам данъчни декларации онлайн и изплатих ипотеката си предсрочно и принудих пощата да намери моя пакет.