Защо да инвестирате само в рубли е странно
разни / / July 31, 2021
Можете да спечелите повече, като разгледате други валути и държави.
Защото валутните курсове се колебаят
Валутите са различни: някои са стабилни, други не. Първите обикновено включват резервни валути - тези, които често се изчисляват в световната икономика и които купувайте централни банки от различни страни: долар, евро, йена, лира стерлинги, швейцарски франк и юан. За разлика от това, валутите в бедните и слабо развитите страни са нестабилни.
Например стойността на валутите се влияе от инфлацията - общото покачване на цените на стоките или услугите.
Венецуелският боливар загуби почти 3000% от стойността си през 2020 г., а доларът - 1,36%.
Ако един инвеститор купува акции във венецуелска компания за боливари, той би бил на загуба само поради инфлацията.
Рублата е по -близо до долара по отношение на инфлацията от боливара - руската валута загуби 4,9% през годината. Но рублата не е много стабилнаДинамика на щатския долар и евро спрямо индикаторите за рубла и валутна търговия / Банка на Русия по други причини: поради санкциите през 2018 г. неговият валутен курс спадна с 13%. И през последните десет години тя се колебаеше така почти постоянно.
Да предположим, че инвеститор внася същата сума за дъждовен ден в рубли и долари всеки месец. Той не инвестира тези пари никъде, а просто натрупване. Това ще им стори инфлацията.
Валута през 2011 г. | Валутата през 2021 г. |
100 долара | 119,67 щ.д. |
100 рубли | 185,55 рубли |
И двете валути поевтиняха, но покупателната им способност остана различна. Той показва колко стоки и услуги могат да бъдат закупени за определена сума. Да кажем, че през 2011 г. сто рубли биха били достатъчни за почти три килограма елда, през 2021 г. - за по -малко от два.
Но дори и щатският долар губи повече стойност от някои други валути. Годишната инфлация на японската йена например е само 0,56%, а на швейцарския франк - минус 0,21%, тоест също е поскъпнала.
Недостатъкът на валутната стабилност е ниската рентабилност. Всеки има рискКакви рискове дебнат във всеки клас активи? / Зорница актив и колкото по -висока е потенциалната печалба, толкова по -голяма е вероятността от загуба. Обратно, ниската печалба обикновено означава, че рискът от загуба на пари също е малък.
Инвеститорите не обичат да поемат твърде много риск, но също така не обичат да правят и стотинка. Така те достигнаха до валутна диверсификацияКакво има във вашето портфолио? Ролята на различни класове активи / Чарлз Шваб: инвеститорите избират няколко различни валути, в които ще инвестират пари и се предпазват от колебания на обменните курсове.
Това има смисъл, защото валутните курсове постоянно се влияят отВалутни ETF / Чарлз Шваб много фактори:
- промяна в лихвените проценти;
- намеса на централните банки в икономиката;
- икономически събития като недостиг на материали поради повишено търсене;
- хода на международната търговия, когато контейнерен кораб възпрепятства Суецкия канал и веригите за доставки се нарушат;
- политически решения;
- международни конфликти;
- природни бедствия.
Ако инвеститор е инвестиран само в една валута, тогава той няма да може да се предпази от тези рискове. Колко валути да изберете зависи от стратегията, но Дж. П. Инвестиционна банка Morgan съветваЗащо диверсификацията на валутата е важна? / Дж. П. Частна банка Morgan поне двама или трима. И заедно с тях - инвестиции в различни страни и индустрии.
Защото различните страни имат различни силни сектори на икономиката
Руският фондов пазар не е най -големият и най -разнообразният. Всъщност тя се състои от три сектора на икономиката: енергиен, минен и финансов - те представляватИндекс на широкия пазар, март 2021 г. / Московска борса 78% от стойността на компаниите. Това означава, че ако инвеститор купува ETF с руски акции, той инвестира в конкретни сектори.
Русия не е уникална - икономиките на почти всички страни са изкривени в различни посоки. Например, дори в диверсифицираната икономика на САЩ, повече от половината от фондовия пазар представляваMSCI USA Index / MSCI в три сектора: информационни технологии, здравеопазване и вторични стоки (автомобили, облекло, домакински уреди). Почти същото в Китай, само няколко сектораMSCI Китай Индекс други: вторични стоки, телекомуникационни компании и финанси.
Тук остава същият принцип като при ETF: когато инвеститор купува фонд с американски или от китайски компании за рубли, той придобива актив без рубла: корпорациите се уреждат в долари или юан.
Инвестициите във водещите сектори на фондовия пазар са по същество инвестиции в икономиката на страната като цяло, включително в националната валута. Например петролният и газовият сектор постепенно губиНефт и газ след COVID-19: Денят на изчислението или нова ера на възможности? / McKinsey & Company инвеститори и печалби. Съответно държавите, чиито икономики зависят от петрола и газа, губят приходите в бюджета, а валутата отслабваЗагуба на рублата през годината на коронавирус. Какво следва / RBC Investments.
Обратно, секторът на информационните технологии се развива бързоПерспективите на технологичната индустрия за 2021 г. / Deloitte нарастващ: компаниите правят много пари, привличат нови клиенти и инвестиции. Държавите, в които този сектор е силен, събират повече данъци от компаниите, валутата се засилва.
Това не означава, че инвеститорът трябва да избере една от най -обещаващите индустрии. Напротив, би било по -малко рисковано да се разложиРъководство за начинаещи по разпределяне, диверсификация и ребалансиране на активи / САЩ Комисия по ценни книжа и борси пари за различни активи, които не са много свързани помежду си. Поради това една неуспешна инвестиция се компенсира от втора, печеливша.
Трудно е да се предположи коя компания или вид актив ще бъде по -печеливш от други. Можете да печелите десетки проценти годишно или да загубите същата сума. Но диверсифицираното портфолио вероятно ще остане стабилен среден клас.
Защото не всички инвестиции са налични в една валута
Някои атрактивни активи просто не могат да бъдат закупени за рубли или на руски фондови борси. Има много причини за това: фондовият пазар е все още млад; регулаторът разделя инвеститорите на квалифицирани и неквалифицирани - само първите могат да купуват акции на всякакви чуждестранни компании, а последните имат достъп до няколкостотин чуждестранни ценни книжа. И някои финансови корпорации намират за нерентабилно да получат лиценз в името на руските инвеститори.
Следователно те не са налични в зоната на рублата.Федерален закон от 22 април 1996 г. (изменен на 11 юни 2021 г.) № 39-ФЗ „За пазара на ценни книжа“, член 51.1:
- Чуждестранни акции, които не са включени в S&P 500. Например, повече от шест хиляди компании се търгуват на двете най -големи американски фондови борси, NYSE и NASDAQ. На фондовите борси в Москва и Санкт Петербург има около хиляда и половина руски фирми и малко по -малко от петстотин чуждестранни.
- ETF от чуждестранни компании за управление на активи. Руски инвеститор може да купи около 30 борсово търгувани фонда - портфейли от инвестиционни активи, формирани от професионалисти. Хиляди такива фондове са налични на чуждестранни пазари: инвеститорът може гъвкаво да избере портфолио според рентабилността, индустрията, географското положение или валутите.
- Еврооблигации на други държави и чуждестранни компании. Вътрешните емитенти издават такива ценни книжа, но датската енергийна компания Ørsted няма да може да купува еврооблигации например - и инвеститор може да печели париØrsted емитира зелени облигации / Ørsted върху тях 4.875% годишно в евро. Това е приблизително един и половина пъти по -високо от лихвите по руските еврооблигации.
- Дялове на хедж фондове или рискови фондове. Тези компании обикновено имат добра възвръщаемост. Средно аритметичноТова бяха най-добре представящите се стратегии за хедж фондове през 2020 г. / Институционален инвеститор 17,49% годишно в долари е малко по -високо от обичайния фондов индекс.
- Участие в IPO на чуждестранни компании. Ако една фирма реши да публикува и да пусне акциите си на чуждестранни обмен, тогава инвеститор без достъп до тази борса няма да може да купи нищо. И например няма да инвестира в акции на Facebook през 2012 г. на цена от $ 38. През юни 2021 г. те струват 336 долара: това е 784% печалба.
Всички тези опции за инвестиции обаче не са достъпни за всички: има смисъл да се открие сметка при чуждестранен брокер с капитал от 10 000 долара, в противен случай цялата доходност ще бъде изядена от комисионни.Структура на ценообразуване на комисионна комисия / Интерактивни брокери. Освен това инвестициите в чужбина не са освободени от данъци, които ще трябва да бъдат изчислени и платени от вас сами.
От друга страна, международните лидери в индустрията са по -добре развити и по -скъпиДж. Р. Ким. Индустриален лидер Premium / Европейско списание за мултидисциплинарни изследвания стойка. Например американските технологични компании Microsoft, Facebook или Salesforce са нараснали със стотици проценти и са донесли много пари за своите инвеститори. Дори неизвестният в света китайски автомобилен производител Чунцин поскъпнаЦена на акции на Chongqing Sokon Industry Group, $ 601 127 / TradingView с 650% за година.
Компаниите от различни страни и индустрии не са толкова силно свързани помежду си, колкото в рамките на една държава и още повече в бранша. Ако един инвеститор иска да разпределя рискове и да печели пари, той се нуждаеА. Илманен. Очаквана възвръщаемост: Ръководство на инвеститора за прибиране на пазарните награди различни прикачени файлове.
Възможна алтернатива на чуждестранните активи са глобалните депозитарни разписки, които се предлагат на руските фондови борси. Това са сертификати, които потвърждават собствеността върху ценни книжа, търгувани в чужбина.
Ето как да диверсифицирате инвестициите си по валута
Един обикновен руски инвеститор има няколко възможности:
- Купувайте валута от банка или на борсата - почти всички финансови институции дават на клиентите такава възможност. Очевидният недостатък: парите ще бъдат изтеглени от икономиката и няма да има повече пари. Най -вероятно инвеститорът дори ще загуби малко в стойността си поради инфлацията.
- Купете ETF, който съдържа акции на чуждестранни компании.
- Инвестирайте в чуждестранни S&P 500 фирми. Те се предлагат на московската и Санкт Петербургската фондова борса.
- Инвестирайте в акции на руски компании износители. Те са регистрирани и търгувани на руски фондови борси, но печелят в чуждестранни валути и не са толкова податливи на колебания в обменния курс на рублата.
Какво си струва да запомните
- Инфлацията и колебанията на валутния курс влияят на валутите по различни начини. Рублата е загубила половината си стойност за десет години, доларът е загубил няколко процента.
- Големите държави имат специализация в определени сектори на икономиката. Инвеститор, който инвестира в лидери на пазара в различни валути, печели повече от инвеститор, който поддържа само една държава.
- Диверсифицираният инвестиционен портфейл избягва проблемите на конкретна валута, компания или държава.
- Някои печеливши инвестиционни опции не са налични в рубли и в Русия. Такива опции се предоставят от чуждестранни брокери, но е необходим начален капитал.
Прочетете също🧐
- 12 най -добри безплатни услуги и онлайн курсове, които ще ви научат как да инвестирате
- Какво представляват инвестициите в ESG и защо са важни
- Какво представляват взаимните фондове и как да печелите пари от тях