Какво представлява пазарът на деривати и струва ли си да се търгува на него за начинаещ инвеститор

Какво представлява пазарът на деривати и какво се търгува на него

Пазарът на деривати е сегмент на борсата, където договорите се сключват с определен срок. Това са предимно фючърси и опции. И за да разберете пазара на деривати, трябва да разберете какво представлява.

Фючърси

Накратко, фючърсният договор е отложен договор за покупко-продажба. Страните сключват договор, според който в рамките на определен период от време едната от тях трябва да закупи стоката на предварително договорена цена, а другата да продаде.

Ако цената на стоката се повиши до зададения час, купувачът ще спечели, ако падне, продавачът ще. Тоест, ползата от такива договори е обвързана с възможността да се предскаже как ще се промени стойността и при щастлива случайност.

Що се отнася до ценни книжа, в повечето случаи след изтичане на договора никой не продава нищо на никого. Страните определят цените за стоките на датата, посочена в договора, а „губещият“ изплаща „победителя“.

Настроики

Опциите по своята същност са подобни на фючърсите. Това са и договори за отложено покупко-продажба, но има една важна разлика.

Фючърсният договор задължава участниците да сключат сделка в определения ден, това е сурова неизбежност. И купувачът на опцията получава правото, а не задължението, да купи или продаде (в зависимост от договора) актива, който е в основата на опцията, в уговореното време. Това може да е запас или, да речем, благороден метал.

Важно е дадено лице да купи опция и в съответствие с условията на сделката да действа впоследствие и като продавач, и като купувач на актива.

Например, купувачът взема опция за акция и плаща 100 рубли за нея на продавача. Съгласно условията на договора, след три месеца купувачът може да закупи от продавача дял за 1000 рубли - ако иска.

Ако след три месеца акцията поскъпне и струва поне 1200 рубли, за купувача е изгодно да я купи. Общите му разходи ще бъдат със 100 рубли по-малко от новата стойност на ценната книга: 1000 рубли за акция и 100 рубли за опция. Но продавачът в този случай ще загуби 100 рубли.

Ако акцията поевтинее, тогава купувачът има право да отмени сделката и да загуби 100 рубли, платени за актива. Тогава продавачът печели 100 рубли.

Защо да търгувате на пазара на деривати

Фючърсите и опциите нямат нищо общо с консервативното инвестиране. Това са спекулации, които се решават с надеждата, че прогнозите ще бъдат потвърдени и късметът ще бъде на страната на търговеца.

Ако очакванията са изпълнени, можете да спечелите много. Но шансовете за загуба на огромни суми на пазара на деривати също са големи.

Освен това професионалистите хеджират портфейл от ценни книжа, тоест те го предпазват от риск. Това може да се направи например чрез продажба на фючърсни договори върху ценни книжа, които предизвикват безпокойство. Ако цената се повиши, търговецът ще печели пари от самите ценни книжа, ако те падат в цената - от фючърси.

Заслужава ли си да навлезем на пазара на деривати

Експертите са единодушни, че тази дейност не е за начинаещи.

За да работим на пазара на деривати, трябва да вземем предвид огромен брой нюанси, казва Евгений Марченко, директор на E.M. FINANCE. Този раздел не е много подходящ инвеститори. По-скоро е за търговци, които са готови да отделят значителна част от времето си за четене на графики, анализиране на новините и други аспекти.

Как да търгувате на пазара на деривати

Ако чувствате, че сте узрели и разбирате как работят инструментите, можете да опитате да навлезете на пазара на деривати и да натрупате опит. Основното нещо е да не излизате от бухалката и да продължите с повишено внимание. И също така да разпределите сумата, която нямате нищо против да загубите, и бъдете готови за нея.

В Русия има пазар на деривати на Московската и Санкт Петербургската фондови борси. За да търгувате с него, имате нужда посредничество или индивидуална инвестиционна сметка.

Като цяло трябва да сте подготвени да навлезете на пазара на деривати. Първо научете какво представлява и опитайте силите си в традиционния сегмент на търговия с ценни книжа, а не деривати под формата на фючърси и опции.

Спекулацията е пълноценна работа, но парите за нея могат не само да бъдат платени, но и отнети.