Какво представляват инвестициите с рисков капитал, какви са техните плюсове и минуси

Какви инвестиции се наричат ​​венчър

Името им идва от английската дума venture, което означава „предприятие“. И това характеризира добре предмета на разговора. Инвестициите с рисков капитал са инвестиции в стартиращ бизнес или стартиране, от които не е ясно какво ще расте и дали ще расте по принцип. Но рискът крие големи възможности.

Инвестирате в напълно млад бизнес, който понякога привлича пари дори на етапа на идеята, така че има голям риск той да изгори. Но ако се случи чудо и компанията изчезне, ще станете съсобственик на нов Apple или Yandex.

Игор Файнман, експерт по лични финанси и управление на инвестиции

Нито банките, нито лизинговите компании финансират започвам не са готови и освен това стартиращите предприемачи често нямат обезпечение. Следователно те са принудени да заемат пари от рискови капиталисти в замяна на предоставяне на дял в бизнеса.

При успех частта, получена за инвестицията, може да бъде продадена с голяма печалба. Забележителни примери за фирми за рисков капитал включват Zoom, Uber и Airbnb. Цената на последния например е нараснала от 2008 г. насам с 14

Кръгове за финансиране от Airbnb, оценка и инвеститори хиляди пъти.

Какви са предимствата на рисковите инвестиции

Висока рентабилност

Ако проектът, в който сте инвестирали, „изстреля“, значи е като да ударите джакпота в лотарията. Помня Airbnb, което вече беше обсъдено. Или ето още един пример: Slack корпоративен месинджър. Сега компанията се оценява на 18Отпуснат милиарди долари, а през март 2010 г. той отиде за инвеститори със скромни разходи от 23,5 милиона.

Потенциалната възвръщаемост може да надвишава 1000% от инвестираните средства. Освен това през първите няколко години.

Игор Файнман

Нисък праг на влизане (с нюанси)

Според експерта можете да започнете да инвестирате с малки суми. Но това зависи от избрания от вас метод за инвестиране в рисков капитал. За начало може да са достатъчни 100, 50 и дори 30 хиляди рубли. Ще говорим за опциите, налични по-долу.

Участие в нещо велико

Ако компанията навлезе на върха, можете да се гордеете с финансовия си смисъл и факта, че на ранен етап сте обмислили гениалната идея на създателите на проекта.

Какви са недостатъците на рисковите инвестиции

Висок риск

Правилото за инвестиции работи на 100% тук: колкото по-голяма е потенциалната рентабилност, толкова по-големи са рисковете. Бъдещето на стартиращото предприятие е несигурно и вероятността то да изгори е голямо.

Компанията няма задължения към вас, а фалитът е често срещан рутинен процес. Когато инвестирате в проект за рисков капитал, бъдете готови да се разделите с вложените пари.

Игор Файнман

Необходимостта да играете дълго време

Разбира се, случва се да сте инвестирали в проект и той бързо да набере скорост - вземете и продайте своя дял. Но и без това няма да е утре. Освен това, ако побързате, можете да загубите пари: развитието и оценката са дългогодишна история.

Опасност от измама

Според Игор Файнман това е доста често срещано явление в света на инвестициите с рисков капитал. Например, под това покритие може да работи финансови пирамиди. И ако се сблъскате с такива, парите ще бъдат гарантирано откраднати. Ето защо трябва внимателно да проучите проектите, с които планирате да се занимавате.

Как да започнете да инвестирате

Има няколко начина за влизане в стартиращ бизнес или стартиране чрез инвестиции с рисков капитал.

Чрез IPO

Това е първата публична продажба на акциите на компанията (IPO - Първоначално публично предлагане). Като правило по това време това вече е отишло по някакъв начин и инвеститорите могат да оценят в какво инвестират.

След IPO компанията става публична и отчита своите дейности в съответствие с всички правила. Съответно инвеститорът купува акции, инвестирайки капитала си в развитието на бизнеса и се надява ценните книжа да поскъпнат.

Директно до IPO

Можете да влезете в проекта директно на ранен етап - станете т.нар бизнес ангел. Разбира се, за това трябва да имате големи суми: 10 хиляди рубли няма да вдигнат компанията.

Чрез рисков фонд

Това е организация, която е фокусирана върху работата със стартиращи компании и иновативни проекти. Фондът събира пари от няколко инвеститори и след това ги разпределя между потенциално успешни проекти.

Това е правилната стратегия: ако девет от десет стартиращи компании пропаднат и един излезе от бизнес, печалбите могат да ви позволят да затворите загубите и да излезете на печалба. Всъщност това е смисълът на инвестициите с рисков капитал.

В същото време специалистите на организацията са ангажирани с анализа на потенциалния успех на проектите. Това е важно, тъй като фондовете често влизат в проект на ранен етап, когато бизнесът като такъв все още не съществува.

В идеалния случай, ако стратегията работи, фондът разделя печалбите между инвеститорите според техните дялове. Игор Файнман обаче отбелязва, че рискът от инвестиране на пари чрез рисков фонд е доста висок, тъй като неговият опит може да е недостатъчен. Ето защо си струва да се обърне внимание на репутацията на фонда.

Чрез платформи за краудфандинг

На тези сайтове компаниите събират пари за своите проекти, предлагайки някаква награда за инвестицията. Обикновено говорим за продукт или подаръци. Но понякога на спонсорите се обещава дял в компанията.

Чрез клубове за инвеститори

Те са различни, но като цяло смисълът на работата на такава организация е да се избират проекти, подходящи за инвеститора, да се наблюдават транзакции и да се получават лихви за това. В същото време клубовете предоставят възможност за участие в синдикирани сделки, когато са обединени няколко инвеститори. Тяхната роля тук е по-активна, отколкото в рисковите фондове.

Клубовете на инвеститорите обикновено търсят стартиращи компании в ранните етапи, което води до високи рискове. Има и нюанс.

Често измамниците се маскират като клуб и продават там не реални проекти, а ефир. Трябва да сте максимално внимателни.

Игор Файнман

Къде да търсим проекти за инвестиции с рисков капитал

Ако решите да действате самостоятелно, но все още не сте гърмяли като инвеститор, на когото са подредени самите проекти, ето на какво трябва да обърнете внимание:

• Състезания за стартиране - по този начин не само ще научите за проекти, но и веднага ще можете да оцените техния потенциал според заключенията на журито.
• Ускорители и бизнес инкубатори - те помагат на млади бизнесмени, вие можете да помогнете и на тях.
• Социални мрежи - работата в мрежа може да работи много добре тук, защото можете да получите повече информация от друг PR специалист, който управлява няколко стартиращи компании, отколкото от други отворени източници.
• Профилирани медии - и не само за четене на публикации; например на Rusbase има база стартиращи компании, търсещи инвестиции.

И като цяло е по-добре да бъдете отворени за различни начини за получаване на информация и да търсите проекти за инвестиции в различни източници.